Amanhã os mercados globais estarão atentos à reunião do Federal Reserve (FED), onde será decidido se haverá cortes nos juros ou se a taxa permanecerá no patamar atual.
Por mais que a expectativa predominante seja a “manutenção das taxas”, o discurso do presidente do FED, Jerome Powell, pode impactar diretamente o sentimento do mercado financeiro, incluindo as criptomoedas.
Tá, mas qual a relação entre juros, mercado tradicional e cripto?
Como os investidores podem se posicionar diante dessa incerteza?
Vamos ENTENDER o impacto da política monetária dos EUA no mercado cripto e os possíveis cenários que podem se desenrolar nos próximos meses.
🖖👇
O que o mercado espera da próxima reunião do FED?
De acordo com as projeções atuais, 99% do mercado acredita que os juros serão mantidos entre 4,25% e 4,50%.
Inclusive no site da polymarket estão apostando e segue o mesmo fluxo:
Ou seja, dificilmente haverá uma redução nesta reunião.
Porém, isso não significa que o evento será irrelevante.
A grande questão estará no tom do discurso de Jerome Powell.
Se ele adotar uma postura “hawkish” (mais rígida, enfatizando a necessidade de manter os juros altos por mais tempo), isso pode pressionar os mercados, incluindo as criptos, reduzindo a liquidez disponível.
Se o discurso for mais “dovish” (sinalizando que cortes de juros podem vir nas próximas reuniões), os mercados podem reagir positivamente, antecipando esse cenário.
Embora as taxas devam permanecer inalteradas agora, os investidores já estão de olho na reunião de junho, onde 70% do mercado precifica um corte para 4,00% – 4,25%.
A expectativa de juros mais baixos no segundo semestre pode ser um catalisador positivo para ativos de risco, incluindo o Bitcoin.
A dívida dos EUA e a necessidade de redução dos juros
Independentemente do que acontecer nesta semana, uma coisa é certa: o governo dos EUA precisa reduzir os juros em algum momento.
Sabe a razão?
O país enfrenta um dos maiores refinanciamentos de dívida da história, com cerca de US$ 9 trilhões em vencimentos previstos para os próximos meses.
Manter os juros elevados significa que o governo precisará refinanciar essa dívida com taxas muito mais altas, aumentando os custos e tornando o cenário insustentável.
Por isso, é provável que, ao longo de 2025, o FED comece a reduzir os juros gradualmente, criando um ambiente mais favorável para os mercados.
Impacto para o mercado cripto: o Bitcoin pode se beneficiar?
A redução dos juros e o fim da política de aperto monetário (Quantitative Tightening – QT) são fatores historicamente positivos para ativos de risco.
No caso do Bitcoin e das criptos, esse movimento pode acelerar ainda mais a tendência de alta observada nos últimos meses.
Esse movimento está previsto para meio de 2025.
1. Entrada de liquidez no mercado
Com juros mais baixos, o crédito se torna mais acessível e o fluxo de capital para investimentos em ativos de risco aumenta.
Isso favorece não apenas ações, mas também criptomoedas, que têm sido cada vez mais adotadas por grandes players institucionais.
Quando olhamos a possibilidade de recessão, em especial, os índices marcados na imagem estão altos, ou seja, não é o caso atual.
Como assim? Isso mesmo, calma que vou te explicar.
Imagina comigo o título de tesouro selic está pagando 10% em 3 anos.
Já os títulos de debêntures estão pagando 5% em 10 anos.
Ou seja, o spread (diferença) é de 2%.
Mas sabe quando houve recessão? Quando estava próximo de 4%…
Mas estamos em 2%…
O cenário não está indicando uma recessão.
“Ah, mas eu acho que pode”. Poder sempre pode, mas provável não está sendo economicamente.
Sem preocupações, vamos ser racionais e agir conforme o mercado.
2. Expectativa de temporada das altcoins
Se o FED sinalizar que os cortes de juros estão próximos, podemos ver uma nova onda de alta nas altcoins.
Em ciclos passados, após a fase de valorização do Bitcoin, as altcoins costumam se beneficiar do aumento de liquidez e especulação.
Não à toa vale acompanhar a dominância do Bitcoin, onde o dinheiro flui do BTC para as altcoins.
3. Redução da pressão sobre o mercado de crédito
Os juros elevados impactam diretamente empresas e governos, que enfrentam maior custo para refinanciar suas dívidas.
Uma política monetária mais expansionista tende a aliviar essa pressão e criar um ambiente mais favorável para investimentos.
E se o FED mantiver os juros altos por mais tempo?
Caso o FED mantenha uma postura mais rígida e sinalize que os juros permanecerão elevados por um período prolongado, os mercados podem reagir negativamente no curto prazo.
Nesse cenário, o Bitcoin pode enfrentar correções, especialmente se houver incertezas sobre crescimento econômico e inflação.
Por outro lado, dados macroeconômicos mostram que os EUA não estão próximos de uma recessão.
Indicadores como o spread de crédito — que mede a diferença entre os juros pagos pelo governo e pelas empresas — ainda estão abaixo dos níveis críticos, sugerindo que o mercado de crédito segue saudável.
Isso significa que, mesmo que o FED prolongue sua política restritiva, ainda há espaço para crescimento no mercado, desde que a liquidez global continue favorável.
Como os investidores devem se posicionar?
A decisão do FED nesta semana pode não trazer mudanças imediatas nas taxas de juros, mas o tom do discurso de Jerome Powell será crucial para entender o que esperar nos próximos meses.
Os investidores devem acompanhar os seguintes pontos:
Sinalizações sobre cortes de juros nas próximas reuniões.
Expectativas para junho, quando o mercado já precifica uma redução.
Impacto no mercado de liquidez e nas criptomoedas.
Independentemente do cenário, a estratégia recomendada continua sendo a mesma: manter um portfólio equilibrado, fazer DCA (Dollar Cost Averaging) e evitar exposição excessiva a ativos de alto risco em momentos de incerteza.
O Bitcoin segue em uma tendência de alta estrutural, mas é importante estar preparado para correções de curto prazo e volatilidade no mercado.
