Será que é realmente possível um bitcoin a R$ 4.178.339,20?

Bom, isso mesmo, 4 milhões de reais em apenas uma unidade de bitcoin…

Vamos analisar se isso é possível, porque foi exatamente o que o Adam Back tweetou essa semana em relação ao preço do Bitcoin ao longo do tempo. 🖖👇

Primeiramente, vamos entender o fluxo de compra.

Até agora está todo mundo gritando:

“Cairá mais!! O Bitcoin vai até 40/30 mil dólares.”

Então o que devemos levar a sério?

Quando verificamos a maioria de quem tem muitos bitcoins, eles não estão apenas segurando, mas acumulando mais. Principalmente as baleias que tem acima de 1000 bitcoins.

Enquanto os camarões, os caranguejos, os peixes, ou seja, quem tem de 10 a 100 bitcoins, estão vendendo para as baleias.

🤯E no geral, elas engoliram cerca de 10.000 bitcoins somente na última semana.

Então, quem você quer ser? Baleia ou peixe?

Faça sua escolha, mas cuidado para não ser mão de alface!🥬🫵

Por que o Bitcoin veio caindo muito? Um dos motivos é por conta das grandes vendas do G-BTC. Antes não estava caindo, porque até então a BlackRock comprava mais de 3.000 bitcoins e a G-BTC vendia 1000 unidades.

Com o lançamento do ETF de Bitcoin a Grayscale começou a acumular BTCs absurdamente, mas no dia 11 até o dia 25 de janeiro, houve o lançamento do ETF que gerou uma queda pequena, para somente depois aumentar.

Porém, recentemente, a perspectiva sobre o fluxo de venda tornou-se até mesmo positiva, favorecendo o preço do Bitcoin. Observando os ETFs de Hong Kong, nota-se que não foram tão agressivos quanto os ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos, mas ainda assim há uma compra consistente.

Desde o dia 30, as compras têm sido moderadas, com volumes em torno de 3.000 a 4.000, indicando que o fluxo institucional continua ativo.

Um exemplo recente é a Bitcoin Magazine, que reportou que o State Corp, um banco de 44 bilhões de dólares, adquiriu ETFs spot de Bitcoin. No Brasil, destacam-se duas instituições como grandes detentoras do ETF da Black Rock: o BTG, em décimo oitavo lugar, e o grupo do Banco do Brasil, em oitavo.

🐳 Essa ação das "baleias" indica uma compra intensa. Se você está vendendo, pode estar sendo influenciado por manipulações de mercado.

Os dados são claros: enquanto o G-BTC vende menos, o acúmulo continua, superando o número de bitcoins minerados.

Adam Beck destacou que, se esses fluxos de compra continuarem a crescer exponencialmente, o preço do Bitcoin poderia até superar o de 10 kg de ouro, o que equivaleria a aproximadamente 811.000 dólares.

👀Embora essa seja uma visão otimista, minha projeção é mais conservadora.

É importante lembrar que o mercado não evolui de forma linear. Estamos analisando o momento atual e tentando antecipar quando e até onde o preço pode subir novamente.

No contexto atual do mercado, é possível de observar uma significativa troca de ouro por Bitcoin, com o LBTC vendendo menos, refletindo uma dinâmica interessante em andamento.

Mas há um risco emergente que merece nossa atenção, relacionado à falência da corretora Mt.Gox em 2014, que agora está restituindo os usuários que perderam dinheiro na época.

Surge então a pergunta: os bitcoins restituídos serão vendidos no mercado? A resposta não é tão direta.

Cerca de 60.000 a 70.000 bitcoins não estão sendo devolvidos diretamente aos usuários originais. Isso ocorre porque, ao longo dos anos seguintes à falência da corretora — de 2017 a 2020 — várias instituições adquiriram os direitos desses bitcoins dos usuários originais.

Por exemplo, se João havia comprado bitcoins através da Mt.Gox e perdeu seu investimento quando a corretora faliu, ele estava à espera de uma futura restituição.

Desse modo, uma instituição poderia se aproximar de João e oferecer-lhe um valor específico para adquirir esse direito de restituição. Se João aceitasse, ele receberia o dinheiro imediatamente, e a instituição ficaria com o direito aos bitcoins quando a Mt.Gox realizasse finalmente os pagamentos.

Este processo introduz uma complexidade adicional no mercado, pois não se trata simplesmente de uma devolução direta de bitcoins, mas sim de uma transferência de direitos que pode influenciar as dinâmicas de oferta e demanda. Portanto, enquanto cerca de 641.000 bitcoins estão tecnicamente prontos para serem distribuídos, a realidade é que muitos já foram negociados através desses acordos institucionais.

Além do Bitcoin, há também cerca de 142.000 Bitcoin Cash envolvidos, e alguns desses direitos já foram transferidos para outras instituições.

Há um temor de que esses ativos sejam vendidos no mercado, mas, na minha opinião sincera, não acredito que veremos esse grande despejo.

Os investidores tiveram tempo desde 2014 para estudar o mercado e fortalecer suas convicções.

Mas, de todo modo, é bem improvável que 100.000 bitcoins sejam vendidos de uma só vez.

Em 2016, após o halving em julho, o mercado ficou estagnado até o final de setembro, experimentando uma lateralização por cerca de dois meses antes de iniciar uma subida expressiva.

Observamos um padrão semelhante em 2020: após o halving em 11 de maio, houve um período de estabilidade seguido por quedas pontuais, até que o mercado finalmente entrou em uma fase de alta exponencial.

No atual ciclo, o halving ocorreu em 20 de abril de 2024. Desde então, tivemos uma queda seguida por um aumento que nos colocou na faixa de liquidez atual. A expectativa é que possamos lateralizar entre $59.000 e $67.000 por pelo menos mais 30 dias.

Maio mostra sinais de que podemos permanecer nessa faixa lateral antes de finalmente romper e ascender a patamares mais altos.

Então, qual é a visão geral? A dinâmica de oferta e demanda está se ajustando, com menos oferta e mais demanda. Os fluxos de ETF estão ocorrendo e o varejo ainda está por vir. Quando seu tio e sua avó começarem a falar sobre cripto, o mercado vai se tornar ainda mais dinâmico.

😁Se olharmos para a história dos ciclos pós-halving: em 2012, 2016 e 2020, o mercado inicialmente lateralizou e depois explodiu. Estou acreditando em uma dinâmica semelhante para o ciclo atual.

Com isso em mente, minhas análises consideram não apenas a lei dos retornos decrescentes, mas também a consistência histórica do modelo de stock-to-flow, que tem se mostrado preciso até agora.

🚀Este modelo sugere que podemos ver um pico de mercado em torno de $200.000 a $230.000.

No entanto, é crucial entender que estas são projeções baseadas em padrões históricos e análises de mercado. Não é garantido que esses eventos ocorrerão exatamente como previsto. Em setembro de 2024, alguns analistas de mercado estão apostando que o Bitcoin poderá atingir $105.000.

Isso mostra uma forte confiança no mercado, mas lembre-se, investir baseado apenas em especulações pode ser arriscado.

Estamos prevendo que o ciclo atual pode levar o preço do Bitcoin para entre $140.000 e $280.000. Acredito que uma estimativa realista seria por volta de $200.000, considerando vários fatores, incluindo a macroeconomia e o sentimento do mercado.

Esteja preparado para mais volatilidade, mas também para oportunidades significativas.

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Deixe sua avaliação! E quem sabe se o cenário do Adam Back faça sentido ou o meu? Importante continuarmos acompanhando o mercado.