O mercado cripto está em plena fase de otimismo!
Bitcoin renovando máximas, Ethereum acompanhando…
Mesmo que tenha ocorrido uma pequena correção, o mercado no geral segue otimista!
E a história ensina isso: toda vez que a euforia domina, o mercado dá uma pausa. Não para encerrar o ciclo, mas para lembrar que crescimento sólido se constrói em bases mais firmes.
E, curiosamente, enquanto os olhos ficam colados no preço, um sinal histórico acaba de surgir longe dos holofotes: o realized cap do Bitcoin passou de US$ 1 trilhão.
Traduzindo: nunca antes na história tantos investidores tinham comprado e segurado BTC nesses níveis de preço.
Esse marco mostra que, diferente de ciclos passados, o rali atual não está sendo puxado só por hype.
Há fundamentos mais pesados sustentando o movimento, enquanto setores específicos do mercado cripto disparam silenciosamente e puxam a liquidez.
E é exatamente sobre eles que vamos falar hoje: os 5 setores que lideraram o rali dos últimos 30 dias e o que eles revelam sobre o próximo passo do mercado. 🖖👇
1. Staking Services:
O primeiro é o staking deixou de ser “coisa de nerd de blockchain” e virou um setor bilionário.
Hoje, travar seus ativos para segurar a rede é só metade da história, a outra metade é que você pode continuar usando esses mesmos ativos enquanto eles rendem.
É o tal do staking líquido, que nos últimos 30 dias puxou o mercado como se fosse uma espécie de renda fixa com turbo embutido.
E não é só Ethereum.
A febre do restaking abriu uma camada nova: usar o mesmo capital mais de uma vez, em protocolos diferentes.
É como se o dinheiro que você emprestou para um banco pudesse, ao mesmo tempo, render no Tesouro Direto.
Parece absurdo, mas é isso que está sustentando a escalada do setor.
Não é promessa de multiplicação instantânea. É fluxo contínuo.
E num mercado que respira volatilidade, esse fluxo está virando porto seguro para institucionais e até para quem quer começar em cripto sem depender de narrativas mirabolantes.
2. Lending: o crédito descentralizado ganha força
Se o staking virou a “renda fixa” do mundo cripto, o lending funciona como o mercado de crédito.
Protocolos de empréstimo e empréstimos colateralizados têm crescido com força, porque cumprem um papel que sempre foi central em qualquer sistema financeiro: fazer o dinheiro girar.
Nos últimos 30 dias, esse setor acumulou quase +13% de alta no TVL, ultrapassando a marca de US$ 77 bilhões. Isso mostra que não é apenas especulação de curto prazo: é capital travado para gerar rendimento ou pegar liquidez imediata.
E aqui está a chave:
Stablecoins são a engrenagem oculta desse movimento. Quando investidores colocam stablecoins em pools de lending, eles alimentam a liquidez que permite que outros façam alavancagem ou movimentem capital sem vender seus ativos principais.
Para quem toma empréstimo, é uma forma de “destravar” valor sem precisar se desfazer do patrimônio, exatamente como acontece com crédito no mercado tradicional, mas de forma global e sem intermediários.
Um paralelo interessante: pense no lending como a artéria do ecossistema cripto. Sem ele, os demais setores (staking, DeFi, DEXs) perderiam fluxo. Com ele, tudo ganha mais oxigênio.
E não é coincidência que, historicamente, sempre que o apetite por risco aumenta, o TVL de lending acompanha.
É o sinal claro de que investidores não querem apenas guardar, querem movimentar capital para multiplicar retornos.
3. Bridge:
Os bridges são as estradas que conectam tudo isso. Não ironicamente é a conexão ou melhor, a ponte!
Eles permitem mover liquidez de uma rede para outra e, em um ecossistema cada vez mais multichain, funcionam como os portais invisíveis que mantêm a engrenagem girando.
Sem bridges, cada blockchain seria uma ilha isolada.
Com eles, usuários conseguem transferir stablecoins, colateral e até NFTs entre ecossistemas diferentes, abrindo espaço para novas estratégias e maior eficiência de capital.
O setor de bridges movimenta mais de US$ 52 bilhões em TVL, consolidando-se como a terceira maior categoria em DeFi.
O detalhe curioso é que, apesar do TVL gigante, o setor teve retração no mês (-4,1%), mostrando que sua relevância não está tanto em atrair hype, mas em manter o sistema funcionando nos bastidores.
O desafio, claro, é a segurança.
Ataques a bridges já somaram bilhões em perdas nos últimos anos, e ainda assim os usuários voltam a usar.
Isso porque a utilidade é maior que o risco percebido, e soluções mais robustas vêm surgindo para tentar blindar esse elo essencial.
4. Restaking:
O restaking é como colocar essa mesma renda para trabalhar duas vezes.
Na prática, ele permite que um mesmo colateral, como ETH já em staking, seja reaproveitado em outras aplicações, aumentando a eficiência do capital sem precisar “tirar o dinheiro da mesa”.
É como se você tivesse um imóvel alugado e, ao mesmo tempo, conseguisse usá-lo como garantia para levantar crédito em outra operação.
O setor de restaking já soma US$ 7,8 bilhões em TVL e cresceu +16,8% nos últimos 30 dias.
O que impressiona não é apenas o volume, mas a velocidade com que esse modelo ganhou adesão.
Protocolos como Eigenlayer mostraram que existe apetite dos investidores por formas mais sofisticadas de rentabilizar o capital.
O efeito colateral é óbvio: quanto mais o capital circula, mais risco se acumula.
É como montar um castelo de cartas, a base pode ser sólida, mas qualquer instabilidade pode ter efeito dominó.
Por isso, muitos chamam o restaking de uma das “inovações mais poderosas e mais perigosas” ao mesmo tempo.
Ainda assim, a direção parece clara: o mercado está sedento por eficiência.
Se cada dólar pode gerar dois, três, quatro fluxos de retorno simultâneos, quem ficar de fora perde competitividade.
O desafio é encontrar o ponto de equilíbrio entre potencial de retorno e robustez/suporte da estrutura.
5. DEXs:
DEXs (exchanges descentralizadas) são a própria bolsa de valores onchain, só que sem horário para abrir ou fechar.
Nos últimos 30 dias, o setor movimentou mais de US$ 23,5 bilhões em TVL, com alta de +3,1%, provando que continua sendo a porta de entrada e saída de liquidez no ecossistema.
E sem contar que quando a liquidez aumenta, são eles que primeiro sentem o fluxo, seja em swaps simples ou em estratégias mais complexas.
Mas, afinal, por que isso importa?
Mesmo com crescimento mais modesto comparado a staking ou lending, os DEXs são a base de todo o ecossistema DeFi.
Sem eles, não há como girar capital entre setores, iniciar posições de yield ou realizar arbitragem.
👉 Ou seja: as DEXs podem não estar nos holofotes como staking ou restaking, mas continuam sendo a engrenagem que mantém o motor ligado. Quem ignora esse setor, na prática, está deixando de observar onde a liquidez realmente se movimenta.
Um rali com bases mais sólidas
Olhando para trás, outros ciclos de alta do mercado cripto tiveram algo em comum: muita euforia, narrativas chamativas e, inevitavelmente, correções duras.
O que diferencia o momento atual é que, além do barulho, há pilares concretos sustentando a liquidez.
Os últimos 30 dias mostraram que staking, lending, bridges, restaking e DEXs não são apenas setores de nicho, mas engrenagens centrais que estão crescendo de forma consistente.
Cada um sendo um cumprindo um papel estrutural: gerar rendimento, mover crédito, conectar redes, multiplicar eficiência e girar liquidez.
A leitura é simples:
O curto prazo pode até trazer ruídos e correções sazonais.
Mas o longo prazo está mais bem estruturado do que nunca.
Quem espera “o momento certo” para entrar pode estar perdendo justamente a fase em que os alicerces do próximo ciclo estão sendo erguidos.
