👽🛸 Olá, Defizero!
Hoje vamos abordar um dos aspectos mais importantes — e frequentemente ignorados — do DeFi: a gestão de riscos.
Afinal, ganhar mais é ótimo, mas proteger o que você já tem é essencial.
No mundo das finanças descentralizadas, onde as oportunidades de lucro são imensas, os riscos também podem ser elevados.
Saber como identificar e mitigar esses riscos é o que separa os amadores dos profissionais.
🔍 Identificando os Principais Riscos no DeFi
1. Riscos de Contratos Inteligentes:
Os contratos inteligentes são o coração do DeFi. Eles automatizam as operações, mas também podem conter bugs ou vulnerabilidades que hackers podem explorar.
Exemplo: Em 2020, o protocolo Harvest Finance sofreu um ataque que resultou na perda de $24 milhões devido a uma vulnerabilidade no contrato inteligente.
Sempre importante verificar a pontuação, neste caso, é de aproximadamente 85 pontos, e ainda é um score interessante por protocolo em relação a sua segurança.
2. Riscos de Liquidez:
Alguns protocolos podem oferecer altas recompensas, mas têm pouca liquidez. Isso significa que pode ser difícil retirar seus fundos quando necessário, especialmente em tempos de alta volatilidade.
Exemplo: Durante a queda do mercado em maio de 2021, muitos investidores não conseguiram retirar seus fundos de pools de liquidez em protocolos menores devido à falta de liquidez.
Como se proteger: Invista em protocolos com alto Valor Total Bloqueado (TVL), que indicam uma maior liquidez e confiança do mercado. Protocolos como Uniswap e Curve Finance são bons exemplos.
Uniswap V3 oferece mais eficiência de capital em faixas específicas, enquanto Curve distribui liquidez por um intervalo maior de preço.
A liquidez, ou seja, a capacidade de troca de um ativo é muito importante e depende muito do seu preço e estrutura de tokenomics pode ser um guia para isso.
3. Riscos de Impermanent Loss (Perda Impermanente):
Quando você fornece liquidez em um pool, pode sofrer perdas devido à variação dos preços dos tokens em relação ao momento do depósito.
Por mais que os defizeros saibam que não precisam se preocupar com isso, pois nós ensinamos como não perder com a Perda Impermanente, é importante você ficar atento a isso na hora de investir em pools de liquidez.
Exemplo: Provedores de liquidez em pools com pares voláteis, como ETH e tokens menos estáveis, podem enfrentar perdas significativas se os preços dos tokens mudarem drasticamente.
Como se proteger: Diversifique os pares de liquidez que você usa, escolhendo pools com stablecoins (como USDT/USDC) que oferecem retornos mais estáveis. Também é possível usar ferramentas como Impermanent Loss Calculator para estimar e mitigar riscos.
E o mais importante, vire um Defizero!
Para calcular o impermanent loss com essa calculadora:
Preencha os preços iniciais:
Insira o preço do Token A e do Token B no momento em que você colocou os tokens na pool de liquidez.
Preencha os preços futuros:
Insira o preço do Token A e do Token B após algum tempo (após as variações de preço).
Resultado:
A calculadora vai te mostrar quanto foi a perda temporária (impermanent loss) por causa da mudança de preço dos tokens enquanto estavam na pool de liquidez.
💸 Calculando o lucro das pools de Uniswap
No caso da Uniswap.fish, você consegue:
Selecionar a rede que deseja;
Escolher o intervalo de investimento (price range);
Observação: O intervalo é sempre o principal fator para definir os rendimentos)
Em conjunto, escolha o token, como no exemplo abaixo, que você teria um rendimento de 10% ao mês.
Considere fazer o teste em outro protocolo e colocar a mão na massa, é um excelente modo de fixar o que aprendeu.
💡 Estratégias Avançadas para Reduzir Riscos e Ganhar mais
1. Diversificação:
Assim como nos investimentos tradicionais, a diversificação é uma estratégia poderosa para reduzir riscos no DeFi. Distribua seus investimentos entre diferentes protocolos, tokens e pools de liquidez para minimizar o impacto de um eventual problema em um único projeto.
Exemplo: Em vez de colocar todo o seu capital em um único protocolo de empréstimos, como Aave, diversifique em outros como Compound ou MakerDAO.
E ainda, se você diversifica em mais de um protocolo o risco reduz proporcionalmente.
2. Uso de Seguros DeFi:
Os seguros DeFi são uma forma inovadora de proteger seus ativos contra falhas de contratos inteligentes, hacks e outros riscos. Protocolos como Nexus Mutual e Cover Protocol oferecem seguros que podem ser adquiridos para proteger seu capital.
Exemplo: Um seguro do Nexus Mutual poderia ter coberto as perdas sofridas pelos usuários da Harvest Finance durante o ataque.
Para contratar um seguro DeFi:
Escolha uma plataforma de seguro DeFi: opte por provedores como Nexus Mutual, InsurAce ou Cover Protocol.
Selecione o que quer cobrir: escolha proteger-se contra riscos como hacks, falhas de smart contracts ou exploits.
Defina o valor e a duração da cobertura: decida quanto quer segurar e por quanto tempo.
Pague o prêmio: compre a cobertura pagando com criptomoedas.
Receba a apólice: após o pagamento, sua cobertura entra em vigor.
Caso ocorra um incidente coberto, você pode solicitar uma compensação.
Admito que não é um modo tão utilizado hoje, porque sabemos que nem sempre o seguro é necessário, ainda mais quando não se há um valor tão grande alocado, ainda que diminua os riscos, ele tem um custo e pode acabar não compensando.
Por isso, prefiro me proteger diversificando e não colocando muito dinheiro em projetos que não tenham confiança.
O trade off não compensa nesse caso.
3. Rebalanceamento Regular:
Mantenha seus investimentos alinhados com seus objetivos de risco.
Rebalancear suas posições regularmente podem ajudar a garantir que você não esteja excessivamente exposto a um único protocolo ou ativo.
Exemplo: Se um token específico começa a representar uma parte muito grande do seu portfólio devido à valorização, considere vender uma parte para manter um equilíbrio saudável.
🎯 Maximizando Ganhos com Segurança
Gerenciar riscos não significa sacrificar os lucros. Pelo contrário, quanto mais seguro você se sentir, mais disposto estará a explorar novas oportunidades.
Yield Farming com Alavancagem: Protocolos como Alpaca Finance permitem que você use alavancagem para aumentar seus rendimentos, mas faça isso com cautela e sempre limite sua exposição.
Estratégias de Stake: Bloquear tokens em staking pode oferecer rendimentos elevados com risco relativamente baixo, especialmente em protocolos sólidos como Lido.
Exemplo prático de uso de alavancagem com cautela:
Usando protocolos como Alpaca Finance, você pode tomar emprestado ativos adicionais para aumentar seus rendimentos.
No entanto, para minimizar riscos, é fundamental limitar sua exposição, evitando alavancagens muito altas e monitorando de perto as flutuações do mercado.
📈 Pronto para colocar em prática?
Agora que você conhece as principais estratégias para reduzir riscos e maximizar seus ganhos, está pronto para dar mais um passo em direção à sua liberdade financeira no DeFi.
No próximo e-mail, vamos explorar o coração do DeFi: como configurar e usar sua primeira carteira digital descentralizada. Não perca!
